Se constituer une trésorerie grâce au lease back

Besoin de trésorerie pour développer votre entreprise ? Avez-vous pensé au lease back ? Ce moyen de financement, également appelé cession-bail, consiste à vendre un de ses biens à un tiers pour le reprendre en location immédiatement.

Concrètement, il s'agit d'un acte de vente accompagné d'un contrat de crédit-bail d'une durée de 8 à 15 ans assorti d'une option d'achat. Ce contrat est souscrit auprès d'un établissement financier. Généralement, entre 70 et 100% du prix estimé du bien est versé, en fonction du bien mais aussi du profil du vendeur.

Cela concerne uniquement les biens immobiliers, de tous types, sauf d'habitation. " Le taux d'amortissement des machines n'est pas assez long pour permettre une opération de lease back ", explique Nabil Cherif, animateur commercial du réseau Access Crédits Pro et directeur de deux agences.

Dégager du cash

Avantage principal du lease back : dégager de la trésorerie. Du cash bienvenu pour conquérir un nouveau marché, réaliser une acquisition, voire même renforcer son fond de roulement ou se désendetter. " Le lease back permet de se servir de son actif immobilier pour développer sa croissance ", résume Frédérique Begnez, directrice commerciale financements immobiliers professionnels au sein de Société Générale.

" Cela peut également servir à réaliser des travaux, je pense notamment à ceux permettant d'améliorer l'efficacité énergétique ", pointe Frédérique Begnez (Société Générale). Elle souligne que l'ancien propriétaire, devenu locataire, gère son immeuble comme auparavant.

Acquisition à un taux de droits réduits

L'autre avantage du lease back est financier. Non seulement l'acquisition par la banque du bien objet du financement se fait à un taux de droits réduits. Mais le propriétaire du bien récupère son bien une fois le contrat écoulé " le plus souvent pour la somme symbolique de un euro ", ajoute Frédérique Begnez (Société Générale).

Fiscalité avantageuse

Le lease back apporte également un avantage fiscal : " Tous les loyers peuvent être déduits fiscalement ( à l'exception de la quote-part terrain) contre uniquement les intérêts du prêt lorsque l'on est propriétaire ", précise Frédérique Begnez (Société Générale).

Nabil Cherif (Access Crédits Pro) met cependant en garde à propos d'un autre aspect de la fiscalité : les impôts sur la plus-value immobilière, étant donné qu'un bien immobilier est vendu. " Il faut bien se renseigner en amont sur la valeur du bien pour ne pas avoir à payer des impôts trop élevés et se retrouver pris au dépourvu ", indique Nabil Cherif.