6 tendances de l'investissement durable à surveiller en 2025

Fin décembre 2024, l'agence de notation Morningstar a publié son rapport sur les « Six tendances d'investissement durable à surveiller en 2025 ». L'investissement dans la transition climatique, les obligations durables, la biodiversité et l'intelligence artificielle sont des thèmes qui impactent directement les Daf. Détails.

1. Une année test pour les réglementations ESG

L'année 2025 sera critique pour l'évolution des politiques ESG dans le monde. En Europe, les résultats de l'examen du règlement sur la divulgation des informations relatives au financement durable et les premiers rapports de la directive sur les rapports d'entreprise sur le développement durable mettront à l'épreuve la crédibilité des régulateurs.

Aux États-Unis, la probable administration Trump pourrait ralentir les initiatives ESG, avec un retour à des règles moins favorables à la transition bas-carbone. Cela inclut le retrait de l'Accord de Paris et une réduction des subventions aux énergies propres. Dans le reste du monde, les normes climatiques telles que celles de l'International Sustainability Standards Board continueront de se développer, tandis que des taxonomies volontaires seront mises en place.

2. Le remodelage du paysage mondial des fonds ESG

D'ici à la fin de 2025, le paysage des fonds ESG connaîtra une profonde transformation. En Europe, les lignes directrices de l'Autorité européenne des marchés financiers imposeront des normes strictes pour les fonds utilisant des termes ESG dans leur nom. Entre 30 % et 50 % des fonds ESG de l'UE devraient changer de nom ou ajuster leurs portefeuilles pour respecter ces nouvelles normes.

Aux États-Unis, la contraction du nombre de fonds ESG se poursuivra, bien que les actifs continuent d'augmenter. Globalement, les actifs ESG croîtront à un rythme plus lent qu'auparavant.

3. L'investissement dans la transition

L'engagement pour une économie bas-carbone deviendra plus concret en 2025. Les investisseurs rechercheront des entreprises qui non seulement fixent des objectifs ambitieux, mais prennent aussi des mesures tangibles pour les atteindre. L'Agence internationale de l'énergie estime qu'il faudra plus de 6 000 milliards de dollars par an jusqu'en 2030 pour financer la transition énergétique.

Malgré les incertitudes politiques aux États-Unis, les perspectives pour les solutions vertes restent positives, grâce à la baisse prévue des taux d'intérêt et aux progrès technologiques.

4. Obligations durables : vers une émission record

Les obligations GSS+ (vertes, sociales, durables et liées à la durabilité) devraient dépasser les 1 000 milliards USD d'émissions en 2025. L'UE introduira une norme volontaire pour renforcer la confiance des investisseurs, exigeant qu'au moins 85 % des fonds soient alloués à des activités conformes à la taxonomie de l'UE. Cela devrait encourager davantage d'émissions pour financer des projets verts essentiels.

5. Financement de la biodiversité : priorité mondiale

La biodiversité sera un sujet central en 2025, mais son financement doit être multiplié pour atteindre les objectifs mondiaux. Les investisseurs s'intéressent de plus en plus à des mécanismes innovants, bien que des défis subsistent, tels que l'incertitude réglementaire et l'absence de voies de transition clairement définies.

6. L'éthique de l'intelligence artificielle

L'IA continuera de bouleverser le secteur des investissements durables. Bien qu'elle offre un potentiel immense pour résoudre des problèmes climatiques, elle présente des risques ESG significatifs. Les centres de données énergivores et les problèmes sociaux, tels que les biais algorithmiques et les violations de droits d'auteur, soulèvent des préoccupations croissantes.

L'année 2025 s'annonce donc comme une année charnière pour les investissements durables, conclut le rapport de l'agence. Les investisseurs devront naviguer entre opportunités et défis tout en adaptant leurs stratégies à un environnement réglementaire et économique en mutation.