Finance à impact : une dynamique en plein essor en 2024 !

Pour étabir cette deuxième édition du Panorama de la finance à impact, le FIR a rejoint FAIR et France Invest pour « offrir un cadre de collecte approfondi, incluant également un questionnaire dédié aux investissements cotés », précise le communiqué. Objectifs : présenter le marché français de la finance à impact, les caractéristiques de ses acteurs et des structures.

Une croissance maîtrisée et un marché diversifié

Les chiffres clés de 2023 :

• 92 acteurs français de la finance à impact, gérant 259 véhicules d'investissement (211 non cotés et 48 cotés).
• 34,6 milliards d'eurosd'actifs sous gestion :
  • 21,2 milliards pour le non coté.
  • 13,4 milliards pour le coté.
• 16,4 milliards d'euros de capital investi pour soutenir environ 13 800 organisations ayant un impact social ou environnemental mesuré.
• 4,2 milliards d'euros de nouveaux investissements réalisés en 2023, finançant près de 2 400 organisations.

Cette expansion témoigne d'un engagement croissant des acteurs économiques pour une finance tournée vers la durabilité, bien que le poids de la finance à impact reste modeste, représentant 0,76 % des encours totaux à fin 2022.

Focus sur les investissements cotés et non cotés

Pour le segment non coté :

Près de 48 % des actifs sont détenus par des investisseurs institutionnels, suivis par des fonds publics (12 %).

Les financements proviennent majoritairement de :

• Dettes : 38 % (contre 29 % en 2022).
• Fonds propres : 33 % (contre 53 % en 2022).
• Les montants investis varient significativement :
  • 19 investisseurs se positionnent dans la tranche 5 à 20 millions d'euros.
  • 11 dépassent les 20 millions d'euros.

Pour le segment coté :

Parmi les 48 fonds cotés à impact, 62 % sont des fonds actions, 34 % des fonds obligataires et 3 % des fonds diversifiés.

Il exsite une diversification notable des obligations :

-Obligations vertes : 5 acteurs.

-Obligations sociales : 3 acteurs.

-Obligations durables : 2 acteurs.

Et certains acteurs détiennent plusieurs catégories d'obligations.

Une mobilisation élargie et structurée

Le Panorama 2024 marque une nouvelle étape dans la structuration de la finance à impact, avec une implication accrue des acteurs cotés. Les outils méthodologiques développés visent à mieux intégrer les critères d'impact dans les stratégies d'investissement, y compris pour les grandes entreprises cotées.

Perspectives pour 2025

Le marché de la finance à impact continue de croître et de s'institutionnaliser :

• Le nombre de fonds cotés à impact devrait passer de 48 à 51.
• Une attention accrue sera portée aux obligations, avec un engagement envers des projets ayant des impacts sociaux et environnementaux mesurables.

Une finance pour une société plus durable

Cet état des lieux souligne que la finance à impact devient un levier crucial pour atteindre des objectifs sociaux et environnementaux ambitieux. Si le secteur reste relativement jeune, sa croissance rapide et sa diversification montrent qu'il répond à une demande croissante d'investissements responsables. Pour les investisseurs, qu'ils soient institutionnels ou individuels, l'impact social et environnemental n'est plus une option, mais une exigence stratégique dans la construction d'une société plus juste et durable.