A propos du conditionnement du financement aux flux

Entendu Hervé Garabédian, directeur du pôle Trésorerie Finance de Marianne experts, lors de la seconde édition de Top Daf les 30 et 31 mai derniers à Deauville, alerter son auditoire sur une pratique récente des banques: conditionner le financement alloué à une captation des flux. Bien des banques font figurer dans le contrat de financement de trésorerie ou de moyen terme une obligation de transmission des flux au prorata du financement. Au-delà du débat sur une assimilation de cette pratique à de la vente forcée, Hervé Garabédian conseille, d'une part, aux Daf d'être particulièrement vigilants quant au coût voire surcoût qui peut être généré par le traitement de ces flux. D'autre part, il recommande d'inscrire les commissions (d'engagement, de non-utilisation, de participation, etc.) assortissant le financement au compte 661, non pas dans le compte n° 627, afin de ne pas impacter le résultat d'exploitation et donc le coût d'un futur financement.